MA Polska S.A. – prawomocne zatwierdzenie układu

W postępowaniu o zatwierdzenie układu MA Polska, jednej z dużych spółek działających w branży automotive, pełniliśmy funkcję nadzorcy układu. Postępowanie zakończyło się prawomocnym zatwierdzeniem układu. Otworzyło to Spółce drogę do dalszej działalności i dało szansę na realizację przyjętego planu restrukturyzacji.

Jednym z elementów wyróżniających tę restrukturyzację był jej międzynarodowy charakter. W proces zaangażowane były międzynarodowe instytucje finansowe oraz liczna grupa wierzycieli zagranicznych. Istotne znaczenie miało również wsparcie grupy Stellantis, które pozwoliło Spółce kontynuować działalność operacyjną.

Postępowanie należało do szczególnie złożonych procesów restrukturyzacyjnych, zarówno pod względem prawnym, jak i finansowym. Wymagało rozstrzygnięcia wielu niestandardowych zagadnień. Na jednym z etapów sprawa trafiła też do Sądu Okręgowego, rozpoznającego zażalenie na postanowienie w przedmiocie zatwierdzenia układu.

W toku postępowania musieliśmy zmierzyć się z kilkoma doniosłymi praktycznie problemami prawnymi. Dotyczyły one w szczególności dopuszczalności podziału wierzycieli na grupy w ramach układu częściowego oraz statusu gwarancji udzielonych przez dłużnika za zobowiązania spółek z grupy kapitałowej. Pojawiły się także złożone zagadnienia związane z pomocą publiczną.

Na szczególną uwagę zasługuje przebieg samego procesu zatwierdzania układu. Jego skuteczne przeprowadzenie wymagało w praktyce trzech podejść proceduralnych. Ostatecznie, pomimo licznych wyzwań prawnych, udało się doprowadzić do prawomocnego zatwierdzenia układu.

Dzięki temu osiągnięto cel postępowania i stworzono podstawy do kontynuacji działalności spółki MA Polska. Daje to szansę na uratowanie około 1000 miejsc pracy oraz na wykonanie zobowiązań wobec wierzycieli na warunkach wynikających z układu.

W projekt po stronie Alerion zaangażowani byli również związani z kancelarią Tatara i Wspólnicy radcowie prawni i doradcy restrukturyzacyjni: Karol Tatara, Maciej Knopek, Anna Czarnota oraz Angelika Kaczmarek.