{"id":5787,"date":"2023-01-19T10:04:34","date_gmt":"2023-01-19T08:04:34","guid":{"rendered":"https:\/\/tatara.com.pl\/uncategorized\/udana-restrukturyzacja-energopol\/"},"modified":"2024-05-13T12:00:13","modified_gmt":"2024-05-13T10:00:13","slug":"udana-restrukturyzacja-energopol","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tatara.com.pl\/de\/aktualnosci\/udana-restrukturyzacja-energopol\/","title":{"rendered":"Udana restrukturyzacja Energopol"},"content":{"rendered":"\n

Gratulujemy naszemu Klientowi \u2013 sp\u00f3\u0142ce Przedsi\u0119biorstwo Budownictwa In\u017cynieryjnego \u201eENERGOPOL\u201d sp\u00f3\u0142ka z ograniczon\u0105 odpowiedzialno\u015bci\u0105 \u2013 transakcji z ZUE: https:\/\/www.bankier.pl\/wiadomosc\/ZUE-kupil-93-6-proc-udzialu-w-spolce-Energopol-za-3-3-mln-zl-8444645.html<\/a><\/p>\n\n\n\n

Powy\u017csza transakcja by\u0142a ostatnim akordem udanej restrukturyzacji P.B.I. Energopol, kt\u00f3ra pozwoli\u0142a nie tylko zachowa\u0107 potencja\u0142 ekonomiczny sp\u00f3\u0142ki, ale r\u00f3wnie\u017c wprowadzi\u0107 nowego inwestora oraz umo\u017cliwi\u0107 jej dalszy rozw\u00f3j.<\/p>\n\n\n\n

Proces restrukturyzacji P.B.I. Energopol mo\u017cna okre\u015bli\u0107 jako modelowy, a jego rezultat jako tzw. \u201ewin-win\u201d, tj. korzystny zar\u00f3wno dla d\u0142u\u017cnika, jak i jego wierzycieli, wsp\u00f3lnik\u00f3w, a w ko\u0144cu nowego inwestora. Podkre\u015bli\u0107 nale\u017cy r\u00f3wnie\u017c, \u017ce udana restrukturyzacja sp\u00f3\u0142ki, uchroni\u0142a od konsekwencji niewyp\u0142acalno\u015bci P.B.I. Energopol jego konsorcjant\u00f3w, kt\u00f3rzy odpowiadali solidarnie za zobowi\u0105zania sp\u00f3\u0142ki zwi\u0105zane z realizowanymi wsp\u00f3lnie kontraktami.<\/p>\n\n\n\n

Post\u0119powanie restrukturyzacyjne P.B.I. Energopol pokazuje jak wa\u017cnym dla udanej restrukturyzacji jest wcze\u015bniejsza analiza oraz diagnoza Klienta, wsp\u00f3\u0142praca Nadzorcy uk\u0142adu z zarz\u0105dem d\u0142u\u017cnika oraz w szczeg\u00f3lno\u015bci w\u0142a\u015bciwy dob\u00f3r instrument\u00f3w restrukturyzacji, tj. zar\u00f3wno samego post\u0119powania restrukturyzacyjnego, kryteri\u00f3w wyodr\u0119bnienia wierzycieli obj\u0119tych uk\u0142adem (tj. okre\u015blenie czy uk\u0142ad powinien by\u0107 cz\u0119\u015bciowy czy ca\u0142o\u015bciowy) oraz sposobu restrukturyzacji wierzytelno\u015bci.  <\/p>\n\n\n\n

Przypomnijmy, \u017ce wobec P.B.I. Energopol przeprowadzono tzw. Uproszczone Post\u0119powanie Restrukturyzacyjne [kt\u00f3rego odpowiednikiem jest obecnie dost\u0119pne Post\u0119powanie o Zatwierdzenie Uk\u0142adu], umo\u017cliwiaj\u0105ce szybkie otwarcie post\u0119powania (bez udzia\u0142u S\u0105du restrukturyzacyjnego), uzyskanie ochrony przeciwegzekucyjnej, mo\u017cliwo\u015b\u0107 elastycznego dzia\u0142ania oraz szybkie g\u0142osowanie i przyj\u0119cie uk\u0142adu. Sam uk\u0142ad mia\u0142 za\u015b charakter cz\u0119\u015bciowo likwidacyjny. Na szczeg\u00f3lne uwzgl\u0119dnienie zas\u0142uguje fakt, \u017ce procedura likwidacji maj\u0105tku d\u0142u\u017cnika (sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci) zosta\u0142a podzielona na dwa etapy: pierwszy \u2013 prowadzony jeszcze przed zatwierdzeniem uk\u0142adu \u2013 polegaj\u0105cy na przeprowadzeniu konkursu w celu wyboru nabywcy nieruchomo\u015bci; drugi \u2013 po prawomocnym zatwierdzeniu uk\u0142adu \u2013 polegaj\u0105cy na finalizacji transakcji sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci.<\/p>\n\n\n\n

Powy\u017cszy spos\u00f3b procedowania skr\u00f3ci\u0142 do minimum czas niezb\u0119dny na wykonanie uk\u0142adu. W konsekwencji dzie\u0144 uk\u0142adowy zosta\u0142 ustanowiony na 1 listopada 2021 r., uk\u0142ad zosta\u0142 zawarty w marcu 2022 r., a w czerwcu 2022 r. zosta\u0142 faktycznie wykonany (co zosta\u0142o stwierdzone przez S\u0105d we wrze\u015bniu 2022 r.).    <\/p>\n\n\n\n

Kolejn\u0105 szczeg\u00f3ln\u0105 okoliczno\u015bci\u0105 zwi\u0105zan\u0105 z uk\u0142adem, by\u0142a konieczno\u015b\u0107 wsp\u00f3\u0142pracy z wierzycielem hipotecznym, kt\u00f3ry nie by\u0142 uczestnikiem post\u0119powania restrukturyzacyjnego (podmiot z bran\u017cy ubezpieczeniowej), z uwagi na brak skutku sprzeda\u017cy egzekucyjnej (w uk\u0142adzie likwidacyjnym) i istnienie zabezpieczenia rzeczowego \u2013 hipotecznego. W celu umo\u017cliwienia wykonania uk\u0142adu, koniecznym by\u0142o zawarcie z w\/w podmiotem odr\u0119bnego porozumienia, kt\u00f3re doprowadzi\u0142o do z\u0142o\u017cenia przez wierzyciela hipotecznego zgody na wykre\u015blenie hipoteki.<\/p>\n\n\n\n

Dla skutecznego przeprowadzenia procesu restrukturyzacji koniecznym by\u0142o r\u00f3wnie\u017c porozumienie z konsorcjantem sp\u00f3\u0142ki (INTOP Tarnobrzeg sp. z o.o.), w celu utrzymania p\u0142ynno\u015bci sp\u00f3\u0142ki, co wymaga\u0142o wywa\u017cenia interes\u00f3w oraz ryzyk obu podmiot\u00f3w.<\/p>\n\n\n\n

Przyk\u0142ad P.B.I. Energopol uwidacznia r\u00f3wnie\u017c jak wa\u017cna dla procesu restrukturyzacji, jest dobra wsp\u00f3\u0142praca Nadzorcy uk\u0142adu (nadzorcy s\u0105dowego, zarz\u0105dcy) z zarz\u0105dem d\u0142u\u017cnika, na kt\u00f3rym spoczywa g\u0142\u00f3wny ci\u0119\u017car odpowiedzialno\u015bci za restrukturyzacj\u0119 operacyjn\u0105 sp\u00f3\u0142ki, tj. redukcj\u0119 koszt\u00f3w (m.in. dostosowanie zatrudnienia i maj\u0105tku do skali dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej), optymalizacj\u0119 proces\u00f3w, itp. Przebieg post\u0119powania P.B.I. Energopol uwidoczni\u0142 r\u00f3wnie\u017c znaczenie czynnego udzia\u0142u zarz\u0105du oraz Nadzorcy w kontakcie z wierzycielami, co przyczyni\u0142o si\u0119 do prawie 94% procentowego poparcia propozycji uk\u0142adowych.<\/p>\n\n\n\n

Skuteczna restrukturyzacja P.B.I. Energopol pozwoli\u0142a na:<\/p>\n\n\n\n